中材科技(002080)！中材科技股份无限公司取华泰结合证券无限义务公司关于中材科技股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的审核问询函的答复演讲（四次修订稿）原题目！中材科技！中材科技股份无限公司取华泰结合证券无限义务公司关于中材科技股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的审核问询函的答复演讲（四次修订稿）按照贵所于 2025年 12月 2日出具的《 关于中材科技股份无限公司申请向特定对象刊行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120057号）（以下简称“问询函”）的相关要求，中材科技股份无限公司《（以下简称《“公司”、《“上市公司”、《“刊行人”或“中材科技”）取华泰结合证券无限义务公司（以下简称“保荐人”）、植德律师事务所《（以下简称《“律师”）、中审众环会计师事务所《（特殊通俗合股）《（以下简称《“会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了核查，对申请材料进行了点窜、弥补和申明。现对问询函的落实和募集仿单的点窜环境逐条书面答复，并提交贵所，请予审核。1、如无出格申明，本答复演讲中利用的简称或名词释义取中材科技股份无限公司 2025年度向特定对象刊行 A股股票并正在从板上市募集仿单》（以下简称“募集仿单”）分歧。涉及募集仿单弥补披露或点窜的内容已正在募集仿单及本答复演讲中以楷体加粗体例列示。2、本答复部门表格中单项数据加总数取表格合计数可能存正在细小差别，均因计较过程中的四舍五入所构成。按照申报材料，刊行人控股股东、现实节制人及其节制的其他企业中，中国巨石取中材科技存正在玻璃纤维及成品相关营业的同业合作。演讲期内，公司存正在向联系关系方采购商品和接管劳务、发卖商品和供给劳务等联系关系买卖的景象。本次刊行募投项目属于对现有特种纤维布产物的扩产和升级。演讲期内，公司扣非归母净利润金额别离为 216，805。16万元、196，608。39万元、38，355。03万元和 119，726。38万元；分析毛利率别离为 23。57%、23。98%、17。02%和 19。68%，全体呈波动趋向。请刊行人弥补申明：（1）连系刊行人取控股股东及现实节制人本身及其节制的企业的运营及营业开展环境、合作方的同类收入或者毛利占刊行人从停业务收入或者毛利的比例环境、演讲期内联系关系买卖环境等，申明刊行人取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业能否形成严沉晦气影响的同业合作，演讲期内联系关系买卖能否具备贸易本色，联系关系买卖的需要性、决策法式合规性及订价公允性。（2）中国巨石目前出产的玻纤成品能否包罗特种纤维布或低介电纤维布，本次刊行能否导致新增取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业的同业合作或联系关系买卖，如是，申明能否新增形成严沉晦气影响的同业合作或显失公允的联系关系买卖，能否严沉影响公司出产运营的性，本次刊行能否满脚《 证券期货法令适意图见第17号》和《 监管法则合用——刊行类第 6号》相关要求；申明刊行人控股股东和实控人针对同业合作和联系关系买卖的许诺及施行环境。（3）连系公司次要原材料价钱走势及变化、次要产物发卖价钱变化、市场供需变化及合作环境、公司产物订价模式等，分次要产物申明公司净利润及毛利率波动的缘由及合，取同业业公司能否存正在较大差别；定量阐发次要原材料价钱波动对公司毛利率波动的影响，阐发申明公司成天性力及平抑业绩波动的相关办法。（4）连系正在建工程中相关项目标扶植周期、扶植时长及进度、投入金额、转固时点、能否合适同业业公司及项目老例、相关项目转固后运营环境等，说告期内相关工程转固时点能否合适企业会计原则相关，正在建工程扶植进度能否合适预期，能否存正在提前或延迟转固的景象。（5）连系公司财政性投资认定环境，申明刊行人比来一期末能否持有金额较大的财政性投资（包罗类金融营业），自本次刊行董事会决议日前六个月至今，刊行人新投入或拟投入的财政性投资及类金融营业的具体环境。请保荐人核查并颁发明白看法，会计师核查《（3）（4）（5）并颁发明白看法，刊行人律师核查（1）（2）并颁发明白看法。一、连系刊行人取控股股东及现实节制人本身及其节制的企业的运营及营业开展环境、合作方的同类收入或者毛利占刊行人从停业务收入或者毛利的比例环境、演讲期内联系关系买卖环境等，申明刊行人取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业能否形成严沉晦气影响的同业合作，演讲期内联系关系买卖能否具备贸易本色，联系关系买卖的需要性、决策法式合规性及订价公允性（一）连系刊行人取控股股东及现实节制人本身及其节制的企业的运营及营业开展环境、合作方的同类收入或者毛利占刊行人从停业务收入或者毛利的比例环境等，申明刊行人取控股股东、现实节制人及其节制的其他企业能否形成严沉晦气影响的同业合作公司的产物类型包罗玻璃纤维及成品、风电叶片、锂电池隔阂、高压复合气瓶等，产物属于新材料营业范畴。刊行人的现实节制人中国建材集团为国务院国资委间接办理的地方企业，做为国有本钱投资公司，不处置具体营业；刊行人的控股股东中国建材股份系中国建材集团的次要持股平台，本身不开展具体营业运营，其次要担任对所属财产公司进行国有本钱办理。分为根本材料、新材料、工程扶植三大营业板块，产物涵盖水 泥、商品混凝土、砂石骨料、玻璃纤维、石膏板、锂电池隔阂 风机叶片等各个类型，系中国建材集团部属焦点上市平台和 次要的持股平台，包含部门商贸物流营业。上述营业中，锂电 池隔阂、风机叶片营业次要由中材科技实施，玻璃纤维营业 次要由中国巨石及中材科技实施特种功能材料的研发、出产及发卖；科学研究；查验认证、研 发及手艺办事等高手艺办事；高端配备研发制制；控股瑞泰 科技股份无限公司（002066。SZ），次要处置耐火材料制制和销 售；控股中国国检测试控股集团股份无限公司（603060。SH） 次要处置查验检测、认证评价、检测仪器相关营业浮法玻璃、光伏玻璃、显示玻璃等玻璃成品的研发、出产及销 售；玻璃工程、新能源工程总承包；配备研发制制；控股凯盛 科技股份无限公司（600552。SH），次要处置柔性可折叠玻璃 超薄电子玻璃等显示材料，以及电熔氧化锆、硅酸锆等使用 材料营业；控股凯盛新能源股份无限公司（600876。SH），次要 处置光伏玻璃出产和发卖投资办理取资产办理；控股中复神鹰碳纤维股份无限公司 （688295。SH），次要开展碳纤维研发、出产及发卖投资办理；控股中材节能股份无限公司（603126。SH），次要从 事洁净能源、工程取配备、建建节能材料营业非金属矿开辟，矿物功能材料研发、制制、发卖，矿业权运营 资本地质勘查、地舆消息测绘、地灾防治取生态修复、工程地 质勘测天山材料股份无限公司 （000877。SZ）、宁夏建材集团股份无限公司 （600449。SH）、北方水泥 无限公司否，碳纤维取玻璃纤维正在原材 料、出产工艺、产物机能等均有 较大差别，不存正在取刊行人从业 不异或类似环境否，玻璃新材料次要指光伏玻璃 等新能源材料，超薄玻璃、ITO 导电玻璃以及液晶玻璃等电子显 示材料，以及浮法玻璃等建建材 料，不存正在取刊行人从业不异或 类似环境中国中材国际工程股份有 限公司（600970。SH）、中 材节能股份无限公司 （603126。SH）刊行人属于中国建材集团新材料营业板块，取根本建材类营业、工程手艺办事营业有较着区分。刊行人从停业务不涉及上表列示水泥等根本建材、水泥手艺配备工程扶植、检测认证、商贸物流等营业。正在新材料营业板块内，除玻璃纤维营业同时由刊行人和中国巨石开展、以及风电叶片营业、锂电池隔阂营业、高压复合气瓶营业仅由刊行人开展以外，刊行人从停业务不涉及上表列示的轻质建材、防水材料、涂料、碳纤维等其他新材料营业。综上所述，正在刊行人的控股股东、现实节制人节制的企业中，中国巨石取中材科技存正在玻璃纤维及成品相关营业的同业合作。除中国巨石以外，刊行人取控股股东、现实节制人节制的企业正在其他次要产物中不存正在同业合作。按照 证券期货法令适意图见第 17号》：“合作方的同类收入或者毛利占刊行人从停业务收入或者毛利的比例达百分之三十以上的，如无充实相反，原演讲期内，中国巨石的玻璃纤维及成品相关营业收入或者毛利占刊行人从停业务收入或者毛利的比例如下：刊行人已正在募集仿单《“第二节 刊行人根基环境”之《“八、同业合作环境”之“《（一）公司取控股股东和现实节制人及其节制的企业之间同业合作环境”中弥补披露：刊行人取中国巨石正在玻璃纤维营业方面的同业合作的发生具有客不雅布景和特殊性，刊行人控股股东、现实节制人已出具避免同业合作的许诺并商定履行刻日，不存正在违反许诺的环境，合适《 监管法则合用——刊行类第 6号》的相关要求，具体阐发如下：中材科技成立于 2001年，是正在原南京玻璃纤维研究设想院、玻璃钢研究设想院、姑苏非金属矿设想研究院等国度级科研院所的根本上组建的、次要处置复合材料营业的国有企业。2006年中材科技正在深交所上市，正在 2016年《“两材沉组”前中材科技的控股股东为中国中材股份，现实节制报酬中国中材集团。2015年 4月，中材科技通知布告规画严沉资产沉组事项，通过刊行股份的体例向控股股东中国中材股份采办其所持有的泰山玻纤 100%股权。泰山玻纤次要处置玻璃纤维的出产、发卖，是国内玻璃纤维范畴的出名企业。2016年 3月，中国证监会核准上述严沉资产沉组，并正在当月完成泰山玻纤的股权过户。因而，2016年 3月至今，中材科技次要通过全资子公司泰山玻纤处置玻璃纤维的出产、发卖营业。中国巨石前身为 1993年成立的桐乡巨石玻璃纤维无限义务公司，自成立以来即处置玻璃纤维的出产和发卖营业，为我国较早一批处置玻璃纤维营业的企业。1999年中国巨石进行了夹杂所有制，引入中国建建材料集团等国有股东后正在所上市。正在 2016年《“两材沉组”前中国巨石的控股股东为中国建材股份，现实节制报酬中国建建材料集团。虽然 2016年 3月以来，中材科技通过全资子公司泰山玻纤处置玻璃纤维营业，中国巨石也处置玻璃纤维营业，但因为中材科技彼时为中国中材集团所属中国中材股份旗下上市公司，中国巨石为中国建建材料集团所属中国建材股份旗下上市公司，二者分属于两个分歧的央企集团，彼时不存正在同业合作问题。（2）上述同业合作发生的布景为 2016年国务院国资委从导的《“两材沉组”，具有客不雅性和特殊性2016年 8月，国务院国资委下发 关于中国建建材料集团无限公司取中国中材集团无限公司沉组的通知》，同意中国建建材料集团取中国中材集团实施沉组，国务院国资委将中国中材集团 100%股权无偿划转至中国建建材料集团，沉组后的集团改名为中国建材集团，即“两材沉组”。“两材沉组”完成后，中材科技和中国巨石从现实节制人层面上完成了同一，均为中国建材集团。但中材科技的控股股东仍然为 H股上市公司中国中材股份，中国巨石的控股股东仍然为 H股上市公司中国建材股份。2017年中国建材集团启动了所属两家 H股上市公司的整合，即中国建材股份取中国中材股份进行换股接收归并。中国建材股份做为本次归并的归并方暨存续方，响应打点相关变动登记手续；中国中材股份做为本次归并的被归并方暨非存续方，其全数资产、欠债、营业、人员、合同、天分及其他一切取权利由中国建材股份衔接取承袭，中国中材股份响应打点退市及登记登记手续。上述《“两材沉组”和换股接收归并完成后，中材科技和中国巨石的控股股东均为中国建材股份，现实节制人均为中国建材集团，且二者均处置玻璃纤维营业，因而构成玻璃纤维营业的同业合作。因而，从同业合作发生的布景来看，次要系刊行人上层股东的国有股权划转等客不雅的特殊缘由构成，对于刊行人而言不具有客不雅性。（3）刊行人控股股东、现实节制人已正在许诺中商定采用资产沉组体例处理同业合作并明白将来整应时间放置正在中国建材股份和中国中材股份完成接收归并后，于 2017年 12月，中国建材集团出具了《 中国建材集团无限公司关于避免取中材科技股份无限公司同业合作的许诺》，中国建材股份出具了 中国建材股份无限公司关于避免取中材科技股份无限公司同业合作的许诺》（简称“《 许诺》”），许诺“将自本许诺出具日起3年内，并力争用更短的时间，按关证券监管部分的要求，正在合用的法令律例及相关监管法则答应的前提下，本着有益于中材科技成长和股东好处特别是中小股东好处的准绳，分析使用委托办理、资产沉组、股权置换、营业调整等多种体例，稳妥推进相关营业整合以处理同业合作问题”。2022年 12月、2024年12月向公司发出的《 关于延期履行同业合作许诺的函》，并经公司董事会、监事会、股东大会审议通过，公司董事颁发明白同意看法，处理同业合作方案的履行刻日至 2026年 12月。2026年 5月，中国建材股份、中国建材集团向公司发出 关于延期履行同业合作许诺的函》，正在多年来的阐发和论证的根本上，考虑到两家上市公司的性、股东好处等要求， 许诺》中关于采用委托办理、股权置换、营业调整等体例处理同业合作估计存正在较大实施难度。基于对当前现实环境的审慎阐发，中国建材股份拟采用资产沉组体例履行处理同业合作的许诺，并拟再次延期 5年履行前述处理同业合作的许诺，即正在本延期履行同业合作许诺事项经中材科技股东会审议通过之日起 5年内履行前述处理同业合作的许诺。中材科技将正在有可行的方案根本上，积极共同中国建材集团、中国建材股份及相关方鞭策整合工做。上述事项曾经公司董事会、股东会审议通过，董事颁发了同意看法，处理同业合作方案的履行刻日至 2031年 5月。综上所述，刊行人的控股股东、现实节制人已许诺拟采用资产沉组体例稳妥推进相关营业整合以处理同业合作问题；目前处理同业合作许诺尚正在无效期内。正在做出《 许诺》后，刊行人的控股股东、现实节制人持续研究和论证处理同业合作的方案。因为中国巨石、中材科技为分属沪深两个买卖所的 A股上市公司，控股股东中国建材股份为港股上市公司，因而同业合作的处理方案涉及沪深港三地多家上市公司，需兼顾各项本钱市场监管法则、协调多方股东的好处；且两家上市公司均涉及全球多个国度的营业，需要满脚境表里的法令律例要求，因而需要充实的时间进行可行性阐发取论证。正在此布景下，中国建材股份取中国建材集团均别离于 2020年 12月、2022年 12月、2024年 12月向公司发出 关于延期履行同业合作许诺的函》，申请延期履行处理同业合作的许诺，每次申请延期履行的时限均为 2年：2020年 12月，中国建材集团、中国建材股份别离出具了《 关于延期履行同业合作许诺的函》，对《 许诺》的履行延期 2年；2020年 12月，刊行人召开第六届董事会第二十一次姑且会议和第六届监事会第七次姑且会议，审议通过了《 关于中国建材集团、中国建材股份延期履行同业合作许诺的议案》，董事出具了明白同意的看法；2021年 1月，刊行人 2021年第一次姑且股东大会审议通过上述议案。2022年 12月，中国建材集团、中国建材股份别离出具了《 关于延期履行同业合作许诺的函》，对《 许诺》的履行再次延期 2年；2022年 12月，刊行人召开第七届董事会第七次姑且会议和第七届监事会第三次姑且会议，审议通过了《 关于中国建材集团、中国建材股份延期履行同业合作许诺的议案》，董事出具了明白同意的看法；2023年 1月，刊行人 2023年第一次姑且股东大会审议通过上述议案。2024年 12月，中国建材集团、中国建材股份别离出具了《 关于延期履行同业合作许诺的函》，对《 许诺》的履行再次延期 2年；2024年 12月，刊行人召开第七届董事会第十八次姑且会议和第七届监事会第十次姑且会议，审议通过了 关于中国建材集团、中国建材股份延期履行同业合作许诺的议案》，刊行人 2024年第五次姑且股东大会审议通过上述议案。2026年 5月，中国建材集团、中国建材股份别离出具了 关于延期履行同业合作许诺的函》，对 许诺》的履行再次延期 5年，并明白采用资产沉组的体例推进同业合作问题的处理，中材科技将正在有可行的方案根本上，积极共同中国建材集团、中国建材股份及相关方鞭策整合工做。2026年 5月，刊行人召开第七届董事会第三十次姑且会议，审议通过了《 关于中国建材集团、中国建材股份延期履行同业合作许诺的议案》，董事出具了明白同意的看法；2026年 5月，刊行人 2026年第一次姑且股东会审议通过上述议案。中国建材集团、中国建材股份已就上述同业合作事项出具许诺函，而且商定履行刻日，历次许诺延期事项曾经履行董事会、监事会、股东《（大）会等审议法式，符律律例和规范性文件等。处理同业合作许诺的无效期至 2031年 5月，目前尚处于无效期内。因而，正在《 许诺》出具后，刊行人控股股东、现实节制人按关许诺的要求积极论证处理同业合作的方案，并就许诺延期环境履行了董事会、监事会、股东《（大）会等审议法式，不存正在违反许诺或损害上市公司及中小股东好处的景象。综上所述，虽然中国巨石取刊行人正在玻璃纤维及成品营业范畴存正在严沉晦气影响的同业合作，但上述同业合作的发生次要系国务院国资委从导的《“两材沉组”，具备特殊性，且刊行人控股股东、现实节制人曾经做出避免同业合作的许诺，拟采用资产沉组体例稳妥推进相关营业整合以处理同业合作问题，许诺履行刻日至2031年 5月。刊行人控股股东、现实节制人认实履行许诺，并出于上市公司好处、对中小股东担任的立场积极论证处理方案，历次许诺延期事项曾经履行审议法式，目前尚处于许诺的无效期内，不存正在违反许诺或损害上市公司及中小股东好处的景象，合适 监管法则合用——刊行类第 6号》的监管要求。”按照 监管法则合用——刊行类第 6号》的要求：“保荐机构及刊行人律师该当核查募投项目实施后能否新增同业合作，新增同业合作能否形成严沉晦气影响。如募投项目实施前已存正在同业合作，该同业合作首发上市时已存正在或为上市后基于特殊缘由《（如国有股权划转、资产沉组、节制权变动、为把握贸易机遇由控股股东先行收购或培育后择机注入上市公司等）发生，上市公司及合作方针对形成严沉晦气影响的同业合作已制定明白可行的整合办法并公开许诺，募集资金继续投向上市公司原有营业的，可视为未新增同业合作”。（1）正在本次募投项目实施前，中材科技取中国巨石正在玻璃纤维营业方面即存正在同业合作，且该同业合作是因为国务院国资委从导的国有股权划转特殊缘由构成，具体拜见前文答复，合适《 监管法则合用——刊行类第 6号》的要求。（2）做为上市公司的现实节制人、控股股东，中国建材集团、中国建材股份曾经正在 2017年公开出具 中国建材集团无限公司关于避免取中材科技股份无限公司同业合作的许诺》 中国建材股份无限公司关于避免取中材科技股份无限公司同业合作的许诺》，许诺按关证券监管部分的要求，正在合用的法令律例及相关监管法则答应的前提下，本着有益于中材科技成长和股东好处特别是中小股东好处的准绳，分析使用委托办理、资产沉组、股权置换、营业调整等多种体例，稳妥推进相关营业整合以处理同业合作问题。2020年、2022年和 2024年，上市公司董事会、监事会、股东大会审议通过了关于延期履行许诺的相关议案，将许诺履行无效期耽误至 2026年 12月，履行了的法式。2026年 5月，中国建材股份、中国建材集团向公司发出 关于延期履行同业合作许诺的函》，拟采用资产沉组体例履行处理同业合作的许诺，并拟再次延期 5年履行前述处理同业合作的许诺。中材科技将正在有可行的方案根本上，积极共同中国建材集团、中国建材股份及相关方鞭策整合工做。上述事项曾经公司董事会、股东会审议通过，董事颁发了同意看法，处理同业合作方案的履行刻日至 2031年 5月。因而，上市公司的控股股东、现实节制人已出具许诺，明白采用资产沉组体例处理该等同业合作问题并公开披露，该许诺尚正在无效期内，上市公司及合作方将正在具有可行性方案的根本上共同相关方鞭策整合工做，合适《 监管法则合用——刊行类第 6号》的要求。（3）上市公司次要处置玻璃纤维及成品、风电叶片等相关营业。本次募投项目标实施从体为泰山玻纤及其子公司泰玻邹城，本次募集资金次要投向特种纤维布项目，属于玻璃纤维及成品营业范围，属于继续投向上市公司原有营业。因而，本次募集资金继续投向上市公司原有营业，合适《 监管法则合用——刊行类第 6号》的要求。综上所述，中材科技和中国巨石的同业合作问题系《“两材沉组”特殊缘由导致；中国建材集团和中国建材股份已出具许诺明白采用资产沉组体例处理同业合作并公开披露，上市公司及合作方将正在具有可行性方案的根本上共同相关方鞭策整合工做；刊行人本次募集资金次要投向特种纤维布产物，属于刊行人原有营业范围。因而，按照 监管法则合用——刊行类第 6号》，本次募投项目实施可视为未新增同业合作。6、本次募投项目标实施有帮于提拔上市公司合作力，不会对上市公司形成严沉晦气影响，不会影响上市公司出产运营的性处理同业合作问标题问题的正在于避免对上市公司形成严沉晦气影响。而本次募投项目标实施有帮于把握 AI财产成长机缘，提拔上市公司全体合作力，不会对上市公司形成严沉晦气影响。本次募投项目出产的特种纤维布产物次要使用于 AI办事器、数据核心互换机等范畴，是新一代电子消息财产的高端根本性材料。本次募投项目标实施有帮于公司提拔产物供给能力、扩大市场拥有率和全体盈利能力，把握 AI财产成长机缘，加强正在财产链中的线）落实公司新材料财产成长计谋，连结持久合作力泰山玻纤自 2019年起投入特种纤维布的研发，是国内最早实现特种纤维布验证通过并量产的企业之一，同时具有低介电一代、低介电二代、超低损耗低介电纤维布以及低膨缩纤维布产物，笼盖齐备的特种纤维布产物矩阵。公司将特种纤维列为沉点成长的计谋性财产，研发投入规模业内领先。项目标实施有帮于公司加速特种纤维研发和财产化结构，正在财产化过程中不竭优化工艺、提拔良品率，巩固正在特种纤维范畴的手艺劣势，连结公司持久市场所作力。比拟于通俗电子布，特种纤维布的介电、介电损耗都有显著降低，能无效削减信号衰减和失实，提高信号传输速度和质量；同时较低的热膨缩系数能够更好地顺应芯片等高精度电子元件的热膨缩特征，削减因热应力导致的器件损坏风险。因而，特种纤维布次要使用正在高频高速 PCB、芯片封拆基板，最终使用到AI办事器、数据核心互换机、5G/6G基坐等范畴，受益于下逛 AI财产等迸发式增加，特种纤维布全体呈现求过于供、量价齐升的形态，特种纤维布能够获得更高的产物附加值。从本次募投项目标效益测算来看，将来特种纤维布产物实现的收入、净利润将无效提拔公司的财政业绩表示，提拔可持续成长能力，具体拜见本答复之《“问题 2”之“二”。此外，从汗青经验来看，自 2016年“两材沉组”至今，中国建材集团卑沉中材科技和中国巨石的财产成长思和公司运营性，营制良性运营。中国巨石和中材科技所属泰山玻纤的产能正在全球范畴内逐渐超越了海外龙头玻纤企业欧文斯科宁、日本电气硝子、美国佳斯迈威等厂商，目前中国巨石产能稳居全球产能第一，泰山玻纤产能从全球第五跃升至全球第二，实现了良性成长。本次募投项目实施从体为刊行人全资子公司泰山玻纤及泰山玻纤控股子公司泰玻邹城，刊行人对其具有绝对的节制权。本次刊行完成后，泰山玻纤及泰玻邹城的股权布局和办理架构不会发生变化，上市公司按照本身运营需要制定产物成长规划、市场开辟策略、人员聘请打算，不存正在控股股东、现实节制人对公司出产运营进行干涉的环境，不会影响上市公司出产运营的性，具体拜见本答复之“问题 1”之“二”之“《（二）”。综上所述，本次募投项目标实施有帮于从财产成长、公司计谋、产物价值、财政业绩等方面提拔上市公司合作力，本次募投项目实施估计不会对上市公司形成严沉晦气影响，不会影响上市公司出产运营的性。（二）演讲期内联系关系买卖环境等，演讲期内联系关系买卖能否具备贸易本色，联系关系买卖的需要性、决策法式合规性及订价公允性1、演讲期内联系关系买卖能否具备贸易本色，联系关系买卖需要性及订价公允性 演讲期内，刊行人的联系关系买卖次要包罗采购商品和接管劳务、出售商品和供给劳务、联系关系租赁、联系关系方资金存放取拆借、联系关系方资产让渡和其他联系关系买卖，具体环境如下：演讲期内，刊行人向联系关系方采购商品和接管劳务金额合计别离为 72，628。20万元、52，043。74万元和 94，011。44万元，占采购总额的比例别离为 2。73%、1。86%和 2。87%，全体占比力低。此中，刊行人向次要联系关系方（单期联系关系采购额跨越 5，000万元的从体）采购的次要产物及金额具体如下：2024年及 2025年，刊行人向中材国际采购金额别离为 9，756。53万元和37，112。17万元，次要系部属子公司苏非无限向中材国际采购工程扶植办事。2024年，苏非无限向安徽交控东流新材料无限公司（以下简称“安徽交控”）“柯家村矿矿山工程 EPC项目”供给总承包揽事，苏非无限做为牵头方，取中材国际部属中国非金属材料南京矿山工程无限公司（以下简称“南矿工程”）等构成结合体参取安徽交控公开招投标，最终中标并衔接项目；此中，结合体南矿工程次要担任项目矿山工程部门从材采购、施工以及现场平安办理等工做。南矿工程系处置矿山、井巷、机电设备安拆的专业化分析施工企业，具备供给矿山扶植、采矿办事的能力，苏非无限取南矿工程等构成结合体向安徽交控供给工程扶植办事，具备贸易逻辑和需要性。苏非无限通过公开招投标体例最终中标并承包项目，正在收到发包人安徽交控领取的相关合同价款后，向南矿工程领取响应款子，该款子系基于南矿工程正在总承包揽事中现实承担的工做，根据中标金额拟定，买卖价钱具有公允性。演讲期内，刊行人子公司中材叶片次要向中复碳芯采购从梁拉挤板套材等原材料，用于风电叶片的出产和制制。中复碳芯做为拉挤复合材料范畴的优良企业，可以或许按时保质地满脚中材叶片产物交付需求，两边买卖基于现实营业需求发生，具备贸易逻辑和需要性。演讲期内，中材叶片向中复碳芯采购前述产物订价系通过招投标、合作磋商及竞价体例确定，买卖两边每年均签订年度采购合同。中材叶片向中复碳芯采购产物单价取向非联系关系方采购对比环境如下：演讲期内，刊行人子公司姑苏无限向中复神鹰采购碳纤维，用于高压气瓶产物的外不雅环绕纠缠工序。中复神鹰做为专业处置碳纤维及其复合材料研发、出产和发卖的国度高新手艺企业，可以或许按时保质向姑苏无限交付产物，两边买卖基于现实营业需求发生，具备贸易逻辑和需要性。演讲期内，姑苏无限向中复神鹰采购前述产物订价系基于市场价钱协商，其向中复神鹰采购产物单价取向非联系关系方采购对比环境如下。
